DISCLAIMER : La présente publication ne constitue pas un conseil en investissement, une information contraignante ou une offre de conclusion d’un contrat de conseil ou d’information. Ces informations sont fournies exclusivement pour que vous les utilisiez sous votre propre responsabilité et ne sauraient se substituer à des conseils ou des informations adaptés à la situation personnelle et à la connaissance d’un investisseur.
Cette journée marque un moment historique où Internet et Wall Street, qui ont eu une tension saine depuis quelques années, voire quelques décennies, ont finalement atteint un point critique. Wall Street cligne des yeux pour la première fois. Nous sommes témoins de l’histoire alors que des sommes record d’argent circulent à travers ces ETF Bitcoin dès le premier jour de leur cotation.
Le volume des transactions atteint des niveaux records
Le Bitcoin ETF a enregistré un volume de transactions record de 2,38 milliards de dollars dès le premier jour. Cette journée est chaotique, avec 13 équipes de vente essayant d’attirer de l’argent, et Grayscale, ce géant dont beaucoup de personnes vont se retirer. À la fin de la journée, vers 14h30, il y aura encore plus de chaos lorsque les actions de rachat et de création seront effectuées.
Prévisions de prix pour Bitcoin
Notre scénario de base pour le prix du Bitcoin est dans la fourchette des 600 000$ tandis que notre scénario haussier, dont nous estimons la probabilité augmentée avec cette approbation de la SEC, est de 1,5 million de dollars d’ici 2030. De plus, si nous examinons les gagnants du classement parmi les 11 nouveaux ETF Bitcoin, Grayscale arrive en tête avec plus d’un milliard de dollars de volume, suivi de Black Rock avec plus de 600 millions de dollars de volume, et Fidelity AR Invest et Bitwise Invesco suivent également.
Différenciation des ETF Bitcoin
La différenciation des ETF Bitcoin réside dans la façon dont ils sont exécutés, leur liquidité et les frais cachés. Nous avons déjà lancé un ETF au Canada avec CI Group et nous sommes passés du deuxième rang au premier en termes de volume. L’erreur de suivi de notre ETF était inférieure à 1%, tandis que notre plus grand concurrent avait une erreur de suivi de 11%. Il est important de savoir que tous les ETF ne sont pas égaux.
Concurrence entre les fournisseurs d’ETF Bitcoin
Il est probable qu’avec tous ces fournisseurs d’ETF Bitcoin en concurrence les uns avec les autres pour attirer leur clientèle, nous commencerons à voir de la publicité sur CNBC, dans le Wall Street Journal et ailleurs. Tous ces fournisseurs d’ETF vont avoir désespérément besoin de clients. Nous avons organisé une réunion avec 90 commerciaux chez Invesco hier soir, et je suppose que les 13 autres fournisseurs d’ETF font de même. L’adoption a toujours été importante pour le Bitcoin, et il faut convaincre les gens de l’acheter. Il y aura donc probablement deux ou trois ETF qui finiront par être les grands gagnants.
Une journée mouvementée pour les ETF Bitcoin
Aujourd’hui, nous pourrions voir jusqu’à 50 000 à 40 000 échanges de Bitcoin. De fortes fluctuations de prix sont attendues dans les premières semaines, avec généralement un pic suivi d’une vente massive, puis d’un rallye. Cependant, alors que la demande pour ces ETF Bitcoin augmente, la liquidité est limitée, ce qui fera augmenter les prix à long terme. Beaucoup de gens croient en cette crypto-monnaie et la considèrent comme une religion, ils ne vendront donc pas leurs actifs.
Les frais et l’opposition des plateformes de trading
La guerre des frais est bien réelle pour ces ETF, et cela peut poser problème pour certains conseillers financiers qui cherchent avant tout à acheter un produit qui suit correctement le prix du Bitcoin. Cependant, il y a une forte demande pour ces ETF qui devrait se traduire par des dizaines de milliards de dollars d’investissements. Cela peut sembler être le bon moment pour vendre, mais il faut garder à l’esprit que l’approvisionnement en Bitcoin est limité. Cela signifie que la demande augmentera le prix à long terme, même si à court terme, des personnes pourraient vendre après avoir attendu plusieurs mois pour ce jour.
Les cryptomonnaies altcoins continuent de progresser
En dehors du Bitcoin, il se passe également beaucoup de choses dans l’espace des altcoins. Injective, par exemple, a lancé sa plus grande mise à niveau du mainnet appelée Volan, qui vise à connecter les actifs du monde réel, l’adoption institutionnelle, la scalabilité et les finances décentralisées de la web 3.0. De plus, AIT Crypto, le premier protocole d’intelligence artificielle basé sur la blockchain, prépare le lancement de sa plateforme principale le 15 janvier. L’anticipation est grande pour cet outil de formation des modèles d’IA.
ZKLink a également publié son livre blanc, décrivant un lien basé sur la technologie zk-SNARKs qui relie tous les protocoles L2 pour résoudre la fragmentation de liquidité. Enfin, Coinbase pourrait également faire face à des défis alors qu’il est désormais moins cher d’acheter un ETF Bitcoin que du Bitcoin réel sur la plateforme Coinbase. Des pressions pourraient donc s’exercer pour réduire les frais de la plateforme.
En résumé, cette journée marque un tournant historique avec l’approbation des ETF Bitcoin. Les volumes de transactions sont déjà record et les prévisions de prix sont optimistes. Les différences entre les ETF Bitcoin et les frais qu’ils proposent sont des éléments importants à prendre en compte pour les investisseurs. Les altcoins continuent également de progresser avec de nouvelles innovations dans le domaine de l’IA et de la connectivité. Il reste à voir comment les plateformes de trading telles que Vanguard et Coinbase s’adapteront à cette nouvelle ère des ETF Bitcoin.
